در سال های اخیر ، خطرات سیاسی در سراسر جهان به شدت افزایش یافته است: Brexit ، پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ایالات متحده ، حملات تروریستی و انتخابات در اروپا - تمام این وقایع بر صنعت مد تأثیر منفی می گذارد و گاهی اوقات می تواند سود آن را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. با این حال ، بازیکنان قدرتمندی که قادر به تغییر شکل سریع مدل های تجاری خود هستند ، در هر شرایطی برنده می شوند.
ترامپ و مد: دشمن شماره یک صنعت
رئیس جمهور جدید وعده داده است که اقتصاد ایالات متحده رونق خواهد گرفت ، سهام سهام ایالات متحده از زمان انتخاب او هر هفته به بالاترین سطح تاریخی خود می رسد. از نظر تئوری ، مصرف کننده باید از آینده اطمینان داشته باشد و خرید بیشتری داشته باشد و سود فروشگاه ها و تولیدکنندگان کالاهای مصرفی نیز رشد کند. اما در واقعیت ، تصویر چندان گلگون نیست و به همین دلیل است.
رالی در تیفانی و شرکت و رسوائی های دیگر
تیفانی و شرکت ، سازنده مشهور جواهرات ، از اولین کسانی بود که به خاطر ترامپ آسیب دید. فروشگاه شاخص وی در نیویورک (همان فروشگاهی که آدری هپبورن در صبحانه در تیفانی آرزوی آن را داشت) در خیابان پنجم و در کنار برج ترامپ واقع شده است. دومی هم در طول مبارزات انتخاباتی و هم بعد از انتخابات به مرکز اعتراضات به سیاست های ترامپ تبدیل شد: افراد زیادی بودند که مشتری ها به سختی می توانستند وارد فروشگاه شوند و این داغ ترین فصل فروش کریسمس و سال نو است! طولی نکشید که انتظار می رفت: فروش فروشگاه گل سرسبد تیفانی و شرکت. در دوره تعطیلات (نوامبر - دسامبر 2016) یک فاجعه واقعی رقم خورد ، که 14٪ کاهش یافته است.
قربانی دیگر رئیس جمهور جدید دخترش ایوانکا ترامپ است: یکی از بزرگترین خرده فروشان آمریکایی نوردستروم اخیراً همکاری با مارک لباس خود را متوقف کرده است. ترامپ نوردستروم را به تعصب متهم كرد ، اما داده های منتشر شده توسط وال استریت ژورنال (WSJ) حاكی از آن است كه این تصمیم به انتخاب مصرف كننده تعیین شده است: فروش ایوانكا ترامپ در ماه اكتبر تقریباً با یك سوم كاهش یافت. به راحتی می توان تصور کرد که انتخاب پدر رابطه مستقیمی با ناکامی های برند دختر داشت و عواقب آن برای نوردستروم هنوز مشخص نیست.
فروش نمایشگاه های TIFFANY و شرکت در نوامبر-دسامبر 2016 با کاهش 14 درصدی
اما احساسات واقعی در جایی که هیچ کس انتظار نداشت ، شعله ور شد: پیرامون لباس ورزشی. جمله معصومانه یکی از مدیران ارشد New Balance در حمایت از سیاست اقتصادی ترامپ موجی از احساسات را ایجاد کرد: نئونازی های آمریکایی NB را "کفش رسمی مردم سفیدپوست" اعلام کردند ، مخالفان ترامپ کفش های ورزشی خود را می سوزانند ، هیچ کس به حرف های آنها گوش نمی دهد توضیحات شرکت اندکی بهتر است Under Armour ، که صاحب آن ، تاجر مشهور کوین پلانک ، در مصاحبه اخیر خود از ترامپ تعریف و تمجید کرد و گفت که چنین رئیس جمهور تجارت محور هدیه ای خدا برای کشور است. در نتیجه ، پلانک به معنای واقعی کلمه در شبکه های اجتماعی مورد تعقیب قرار گرفت و ورزشکاران مشهور و سایر شرکای این مارک علناً موقعیت وی را محکوم کردند. Under Armour یک صفحه کامل در روزنامه را خریداری کرد تا برای مردم توضیح دهد ، ببینید آیا آنها می توانند به این شرکت کمک کنند یا خیر.
موانع تأمین کنندگان از آسیا
در همین حال ، اگر با دقت بیشتری بخوانید ، NB به هیچ وجه از ترامپ حمایت نمی کند ، اما یکی از تصمیمات اقتصادی او ، یعنی خروج از مشارکت Trans-Pacific (TPP) ، و این شرکت مدتها قبل از ترامپ مخالف این توافق نامه تجاری بود در افق سیاسی ظاهر شد. واقعیت این است که TPP قرار بود ترجیحات تجاری ایالات متحده را به تعدادی از کشورهای آسیایی از جمله ویتنام ارائه دهد که اخیراً به یک مرکز جهانی برای دوخت لباس و کفش تبدیل شده است. این برای واردکنندگان پوشاک و کفش مفید است و نه چندان برای تولیدکنندگان محلی ، به ویژه NB ، که سهم تولید آنها در آمریکا به 25٪ می رسد.
این توافق نامه تحت باراک اوباما رئیس جمهور قبلی در فوریه 2016 امضا شد ، اما هرگز توسط کنگره تصویب نشده است. ترامپ که با شعارهای "اول آمریکا" و "بیایید آمریکا را دوباره بزرگ کنیم" انتخاب شد ، قول داد که TPP را لغو کند و در اولین روز کاری خود قول خود را حفظ کرد.این مرحله NB را خوشحال کرد ، اما بسیاری از شرکت ها ناراضی بودند ، زیرا آنها تولید را به ویتنام منتقل کردند ، از جمله به امید بهبود رژیم مالیاتی. توزیع کنندگان و خرده فروشان کفش پیش از این پس انداز احتمالی تعرفه تجارت از TPP را در سال اول 450 میلیون دلار تخمین زده بودند. بلومبرگ اطلاعات می نویسد: وظایف کفش در آمریکا بالاترین است و به عنوان مثال برای کفش های کتانی گران قیمت به 20٪ می رسد. از میان قربانیان اصلی تصمیم ترامپ در میان تولیدکنندگان کفش ، تحلیلگران Foot Locker ، Nike ، adidas ، Puma ، Wolverine و Timberland را نام می برند.
فریب اصلی اکنون این است که آیا ترامپ قصد دارد به وعده های دیگر عمل کند یا خیر. به ویژه ، در جریان مبارزات انتخاباتی ، ترامپ بارها از چین انتقاد کرده و آن را به دستکاری ارز برای گرفتن شغل از آمریکایی ها متهم کرده است. تاکنون رئیس جمهور جدید اقدامات تعیین کننده ای انجام نداده است ، اما جنگ تجاری با چین برای هر نماینده صنعت مد کابوس است ، زیرا اکنون بیشتر کالاها در آنجا تولید می شود.
تهدید افزایش مالیات
تهدید بالقوه دیگر معرفی مالیات تنظیم مرزهای ایالات متحده است که توسط جمهوری خواهان پیشنهاد شده است. فرض بر این است که مالیات جدید 20٪ از کلیه کالاهای وارد شده به ایالات متحده منهای هزینه تولید آنها در داخل کشور اخذ می شود. از این طریق ، نمایندگان مجلس امیدوارند که به تولیدکنندگان محلی کمک کنند. ترامپ هنوز مالیات جدید را تصویب نکرده است ، اما ممکن است خوب باشد ، زیرا با مفهوم "اول آمریکا" مطابقت دارد.
خرده فروشان آمریکایی قبلاً مالیات جدید را "مالیات فروش پنهان" نامیده و هشدار داده اند که معرفی آن منجر به افزایش قیمت ها خواهد شد. CNBC به نقل از دیوید فرانس ، معاون ارشد روابط دولت با فدراسیون ملی خرده فروشی ، گفت: "ما این طرح را خطرناک و نسنجیده می بینیم." فرانسوی مثال ژاپن را ذکر می کند ، اقتصادی که مدت کوتاهی پس از وضع مالیات فروش از سه سال پیش به بعد دچار رکود شد.
بلومبرگ می نویسد که متوسط آمریکایی ها اکنون هزینه لباس را پرداخت می کنند همانطور که در اوایل دهه 1990 ، زمانی که شرکت هایی مانند نایک و والمارت شروع به تولید گسترده محصولات خود به کشورهای در حال توسعه کردند ، هزینه لباس را پرداخت می کند. در همین مدت ، ارزش کل سبد کالا و خدمات در ایالات متحده 80 درصد افزایش یافته است. آمریکا در رتبه بندی قیمت پوشاک بانک جهانی در رتبه 50 از بین 179 قرار دارد و خریدهای ایالات متحده ارزان تر از کشورهای پیشرفته از جمله کانادا ، نروژ ، استرالیا ، ژاپن و آلمان است. هنوز هم ، صنعت مد آمریکا دوران سختی را پشت سر می گذارد. گزارش های سه ماهه اکثر شرکت های دولتی بخش - فروشگاه ها (میسی ، نوردستروم) و تولیدکنندگان (مایکل کورس ، رالف لورن) - یک چیز را نشان می دهد: مصرف کننده شروع به خرید کمتر و بیشتر خرید آنلاین می کند ، جایی که می تواند بهترین قیمت علاوه بر این ، به دلیل نرخ بالای دلار ، گردشگران هزینه کمتری را برای خرید در ایالات متحده انجام می دهند.
کلیه کالاهای وارد شده به ایالات متحده آمریکا می توانند با 20٪ مالیات جدید الزام آور باشند
آیا تولیدکنندگان و فروشندگان پوشاک و کفش از بخش انبوه در چنین شرایطی قادر به انتقال مالیات جدید به مصرف کننده خواهند بود؟ به ندرت. اسکات سیکارللی ، تحلیلگر RBC Capital Markets ، که محاسبات وی توسط WSJ ارائه شده است ، زیان بزرگترین فروشگاههای ایالات متحده از مالیات جدید را 13 میلیارد دلار تخمین می زند. مدیران بزرگترین خرده فروشان ، از جمله Target ، JC Penney و Best Buy ، اخیراً با ترامپ درباره تأثیر منفی مالیات جدید بحث خواهد کرد ، اما در مورد نتایج جلسه چیزی مشخص نیست. بانک بارکلیز در آخرین گزارش خود همچنین نوشته است که مارک های ورزشی ، به ویژه آدیداس و پوما ، ممکن است به شدت تحت تأثیر مالیات جدید قرار بگیرند ، زیرا حاشیه عملکرد آنها کم است و تقریبا تمام تولیدات در آسیا متمرکز است.
وضعیت برای تولیدکنندگان لوکس تا حدودی بهتر است - به طور متوسط ، آنها فقط 20-30٪ از کل فروش در بازار ایالات متحده را تشکیل می دهند ، و حاشیه در این بخش می تواند به 70٪ برسد ، که از نظر تئوری به آنها اجازه می دهد قیمت را افزایش ندهند مصرف کنندگانتولید کالاهای گران قیمت نیز به راحتی به آمریکا منتقل می شود: مالک و مدیر عامل شرکت LVMH ، برنارد آرنو با ترامپ پس از انتخاب وی دیدار کرده و قول داده است که ظرفیت خود را در ایالات متحده گسترش دهد (اکنون برخی از محصولات این شرکت برای بازار محلی طراحی شده است) در کالیفرنیا تولید می شوند).
Brexit و انتخابات اروپا: چگونه ارز ضعیف به جذب گردشگر کمک کرد
در همین حال ، اروپا نیز بی قرار است ، اما مارک های مد همچنان از این مزیت بهره مند می شوند. افزایش تعداد مهاجران از خاورمیانه و حملات تروریستی در یک سال گذشته در کانون توجه بوده و همراه با اقتصاد ضعیف منجر به ظهور احزاب پوپولیست شده است. تابستان سال گذشته ، یک غافلگیری غیرمنتظره از انگلیس رخ داد ، که ساکنان آن رای به خروج از اتحادیه اروپا دادند. قاره اروپا امسال در کانون توجه قرار گرفته است. انتخابات پارلمانی قرار است در ماه مارس در هلند برگزار شود ، فرانسه قرار است رئیس جمهور جدید را در ماه مه معرفی کند ، انتخابات در آلمان در پاییز و در ایتالیا در سال 2018 برگزار می شود. اگر قبلاً هیچ کس به پیروزی احزاب ضد اروپایی اعتقاد نداشت ، پس از برکسیت و پیروزی ترامپ ، جدی گرفتن چنین خطرات شروع می شود.
خرده فروشان بریتانیایی پس از Brexit بدترین وضعیت را بدست آوردند ، اما کاهش فروش هرگز در سال 2016 تحقق نیافت - طبق اداره ملی آمار ، مصرف کنندگان خوشحال بودند که در کل نیمه دوم سال خرید می کنند و این بیشتر به دلیل افزایش است فروش ، اقتصاد انگلیس در سه ماهه چهارم سال 2016 رشد کرد. گاردین می نویسد که "52٪ از کسانی که به Brexit رأی دادند ، هزینه کردند زیرا آنها یک پیروزی را جشن گرفتند و 48٪ از کسانی که مخالف بودند - برای از بین بردن استرس." در حقیقت ، انگلیسی ها هنوز عواقب منفی احتمالی تصمیم خود را واقعاً احساس نکرده اند ، زیرا روند رسمی خروج از اتحادیه اروپا باید فقط در ماه مارس آغاز شود. اما به دلیل سقوط پوند ، قیمت کالاهای وارداتی بیشتر خزید (از آنجایی که پوند Brexit 16٪ کاهش یافت) و خریداران قبل از بالا رفتن قیمت ها ، سریعتر به بازار می خرند تا آنها را ارزان تر خریداری کنند.
از حرکت BREXIT پوند با 16٪ سقوط
علاوه بر این ، همانطور که انتظار می رفت ، پوند ضعیف گردشگران خارجی را به انگلستان جذب کرد ، به ویژه در ماه نوامبر و دسامبر ، که در مقایسه با سال گذشته 16 و 11 درصد رشد داشت. به خصوص خوش شانس هستند مارک های لوکس ، که فروش آنها به طور سنتی به بازدید کنندگان ، به ویژه از چین و کشورهای عربی بستگی دارد. به عنوان مثال ، انگلستان بهترین بازار برای نام تجاری محلی Burberry بود: در سه ماهه آخر سال 2016 ، فروش محلی 40٪ رشد کرد. علاوه بر این ، بخشی از تأسیسات تولیدی این شرکت در انگلیس واقع شده است ، این به شما این امکان را می دهد تا در سال 2017 حدود 115 میلیون پوند پس انداز کند ، توماس چاووت تحلیلگر سیتی می نویسد. و بانک UBS ، با استناد به داده های Global Blue ، خاطر نشان می کند که گردشگران به ویژه پس از Brexit در خرج پول در انگلیس فعال بودند: در نیمه دوم سال 2016 ، هر ماه میزان بازپرداخت مالیات بر ارزش افزوده به طور قابل توجهی افزایش یافت ، به ویژه در دسامبر ، رشد 26٪ بود.
خرده فروش آنلاین Asos نیز نتایج بسیار خوبی را نشان داد ، اما بازار انبوه - به عنوان مثال ، Next و Marks & Spencer - عملکرد خوبی ندارد ، اما تحلیلگران علت این امر را کاهش محبوبیت قالب های فروشگاه های بزرگ و خرده فروشی های خیابان و افزایش رقابت در بازار می دانند. بخش ، به جای خطرات سیاسی.
در حالی که یورو 9 درصد نسبت به بالاترین میزان سال گذشته سقوط کرد ، یورو 9 درصد از بالاترین نرخ سال گذشته با کمک بانک مرکزی اروپا به چاپ پول و ترس سرمایه گذاران از آینده منطقه یورو در آستانه انتخابات کمک کرد. اما این ارز ضعیف است که گردشگران را از سراسر جهان جذب می کند. اگر در سال 2015 و در نیمه اول سال 2016 به دلیل ترس از حملات تروریستی ، گردشگران ، به ویژه به فرانسه ، کاهش یافت ، در پایان سال خارجی ها دوباره به اروپا راه یافتند. طبق Global Global ، بازپرداخت مالیات بر ارزش افزوده در کل اروپا در ماه دسامبر در مقایسه با مدت مشابه سال 2015 با رشد 4 درصدی روبرو شد ، در حالی که در فرانسه با افزایش 21 درصدی (این اولین افزایش در بیش از یک سال است). نام های برجسته لوکس اروپایی - LVMH ، Dior ، Hermès ، Kering - بیشترین سود را از این امر بردند ، نتایج حاصل از آن بسیار به بازدیدکنندگان وابسته است و در سه ماهه سوم و به ویژه چهارم به طور قابل توجهی بهبود یافته است. و حتی خانه ایتالیایی پرادا که با کاهش تقاضای چین بیشترین آسیب را دید ، در ژانویه 2017 شاهد فروش بود - برای اولین بار در بیش از یک سال.
چین: ضد فساد مارک های لوکس را می کشد
چین با نزدیک به 1.4 میلیارد نفر جمعیت و افزایش مداوم حقوق خود ، مدتهاست که جذاب ترین بازار برای شرکت های مد محسوب می شود. قیمت کالاهای لوکس در چین معمولاً به طور قابل توجهی بالاتر از کالاهای مشابه در اروپا یا آمریکا است و افتتاح سریع فروشگاه های خود و احترام چینی ها به مارک های غربی رشد سریع سود شرکت را تضمین می کند. برای برخی از بازیکنان ، تا 80٪ از رشد فروش در اواخر سال 2000 از چین و هنگ کنگ حاصل شد. طبق برآوردهای مختلف ، فقط فروش مارک های لوکس در چین 16-17 میلیارد دلار است. مارک های لوکس در چین (از جمله هنگ کنگ و ماکائو) تا 30٪ از فروش را برای مارک های معروف ورزشی (نایک) تشکیل می دهند. ، آدیداس) - تا 15 15.
اما در چند سال گذشته ، بازار چین به چندین دلیل به منبع مشکلات تبدیل شده است. نخست ، مقامات چینی شروع به مبارزه با فساد اداری ، از جمله هدایا به مقامات کردند ، که بلافاصله بر فروش جواهرات ، ساعت ها و همچنین گرانترین لباس ها و کفش ها تأثیر گذاشت. ثانیا ، به دلیل تجمعات ضدچینی در مرکز شهر (هنگ کنگ یک منطقه اداری خاص از چین است ، به دلیل تجمع ضدچینی در مرکز شهر) کمتر به گردشگران چینی سفر می کنند که قبلاً دارای وضعیت مکه خرید بودند. بارها علیه تلاش های چین برای تقویت کنترل بر این سرزمین ضربه زد). سوم ، یوان چین طی دو سال گذشته به تدریج ضعیف شده است ، از جمله به دلایل سیاسی ، و این توانایی مردم محلی در خرید کالاهای خارجی را کاهش می دهد.
چین تا 30٪ از فروشهای لوکس را به اشتراک می گذارد
بیشتر تحت تأثیر قرار گرفتند ، شرکتهای طلا و جواهر و ساعت - Richemont (مارک های Cartier ، Vacheron Constantin ، Jaeger-LeCoultre ، Van Cleef & Arpels ، Montblanc ، Piaget و دیگران) و Swatch (علاوه بر مارک معروف ساعت ارزان قیمت به همین نام ، این صاحب مارک های شناخته شده ای مانند Breguet ، Harry Winston ، Blancpain ، Omega ، Longines ، Rado و دیگران است) ، و همچنین مارک های لباس گران قیمت با قرار گرفتن در معرض بازار چین - اعضای کنگره LVMH ، پرادا ، Bottega Veneta. از طرف دیگر ، مارک های ورزشی عملکرد خوبی داشته اند - از زمان بازی های المپیک 2008 پکن ، فروش محصولات نایک و آدیداس بیش از دو برابر شده است.
با این حال ، در ماه های اخیر ، فروش در چین در سراسر صنعت مد شروع به بهبود می کند. اول ، شرکت های مد با مصرف کنندگان در نیمه راه ملاقات کرده و اختلاف قیمت بین کشورها را کاهش داده اند (با کاهش قیمت در چین و افزایش قیمت در بازارهای دیگر ، به ویژه در اروپا). ثانیا ، این شرکت ها ، همراه با مقامات چینی ، با جعل و تقلب شدیدتری مبارزه می کنند. و سوم اینکه ، مصرف کننده چینی به تدریج به مبارزه با فساد و یوان که به طور مداوم بی ارزش می شود عادت کرد و از بسیاری جهات به عادات قدیمی خود بازگشت - و از این گذشته ، اقتصاد کشور هنوز در حال رشد است ، این بدان معناست که مردم تمایل به هزینه دارند.
روسیه: "دوره پس از تلاطم"
بازار مد روسیه نیز از خطرات سیاسی در امان نماند: در سال 2014-2015 ، تحریم های غرب و سقوط قیمت نفت منجر به افت شدید نرخ ارز روبل و در نتیجه قدرت خرید مردم شد. در همان زمان ، پوشاک و کفش یکی از اولین مواردی بود که هزینه های روس ها را کاهش داد. بر اساس مطالعه اخیر ، از اوج سال 2013 ، بازار مد بیش از نصف کاهش یافته است (به 34.3 میلیارد دلار در سال 2016) ، به ویژه در سال 2015 ، که فروش 9٪ روبل (43٪ به دلار) کاهش یافته است. FCG). مارک های بخش قیمت متوسط بیشترین آسیب را دیدند. برخی از خرده فروشان خارجی (به عنوان مثال ، ریور آیلند ، اسپریت ، لورا اشلی) که از بحران ترسیده بودند ، کلاً روسیه را ترک کردند و بیشتر بازیکنان محلی (ویس-وی-وی ، لاو جمهوری ، گلوریا جینز) تعداد فروشگاه ها را کاهش دادند.
اما در حال حاضر در سال 2016 ، فروش با روبل تثبیت شده است (1٪) ، اگرچه درآمد کل دلار به دلیل نرخ ارز همچنان در حال سقوط است (-10٪) ، و در سال 2017 FCG پیش بینی افزایش 4.8-11.5٪ از نظر دلار بیان ، سال جاری را "دوره پس از تلاطم" می نامد. در همان زمان ، FCG خاطرنشان كرد كه بسياري از مارك هاي خارجي باقي مانده در روسيه (زارا ، اچ اند ام ، برشكا و ساير برندها) موفق شدند با بهره گيري از بحران حضور خود را در بازار روسيه افزايش دهند و به طور قابل توجهي از بازيكنان محلي فراتر روند.
سود در جهت خرید لباس مرکوری (TSUM ، DOLCE & GABBANA ، TOM FORD و سایر موارد) در فوریه-جولای 2016 با 50٪ کاهش
بهبود در بخش کالاهای لوکس نیز قابل مشاهده است: طبق یک مطالعه مشترک مشاوره ، طی دو سال بحرانی ، فروش آنها بیش از 40 درصد کاهش یافته است ، اما در حال حاضر در سال 2016 رشد بیش از 9 درصد (به 3.5 میلیارد یورو) رسیده است. شرکت های Exane BNP Paribas و Contactlab و بهبودی در سال 2017 ادامه خواهد داشت. درست است ، برخی از بازیکنان تصمیم گرفتند سود خود را به خاطر رشد درآمد و سهم بازار فدا کنند: به عنوان مثال ، در سال 2016 مرکوری از استراتژی "قیمت های میلان" پیروی کرد ، قیمت کالاهای لوکس را به سطح اروپا و حتی پایین تر کاهش داد. در همان زمان ، سود جهت لباس مرکوری (TSUM ، Dolce & Gabbana ، تام فورد و سایر بوتیک ها) در فوریه-ژوئیه 2016 حدود 50 درصد کاهش یافت ، آژانس RBC گزارش داد ، به نقل از الکساندر پاولوف ، مدیر عامل TSUM ، و به طور جداگانه TSUM - با 10-15٪
بهبود فروش کالاهای لوکس با تثبیت اقتصاد ، ممنوعیت خروج از روسیه برای برخی از گروه های رسمی و همچنین هجوم قابل توجه گردشگران از خارج به ویژه از چین فراهم شد. استفانو ساسی ، مدیر عامل والنتینو ، نوامبر گذشته به ودوموستی گفت: "روسیه در حال تبدیل شدن به منطقه ای است که مردم خرید می کنند." "در مسکو ، ما حضور خود را از یک فروشگاه به چهار فروشگاه افزایش داده ایم و فروش در همه آنها خارق العاده است!" همچنین ، فعالان بازار امید زیادی به معرفی سیستم بدون مالیات در روسیه برای خارجی ها دارند. پروژه آزمایشی باید در سال 2017 در مسکو ، منطقه مسکو ، سوچی و سن پترزبورگ آغاز به کار کند - و بدون شک ، برای بسیاری از خرده فروشان بزرگ که از قبل در مورد گردشگران شرط بندی می کنند ، این نوآوری افق های جدیدی را ایجاد می کند.
